器后，果然大喜过望，日夜沉迷于酒色之中，再也不理朝政。由余在秦国滞留了数月，心中十分焦急，多次请求回国，秦穆公都以各种理由推脱。直到半年后，由余才得以回到戎族。
回到戎族后，由余看到戎王沉迷享乐、朝政荒废的景象，心中十分失望。他多次劝谏戎王，戎王却充耳不闻，甚至对他产生了厌恶之情。就在此时，秦穆公派人前来劝说由余归顺秦国。由余深知戎王已无可救药，而秦穆公则是一位贤明的君主，于是便下定决心，离开戎族，投奔秦国。
秦穆公得知由余前来，亲自到雍城城外迎接，以贵宾之礼相待。他拉着由余的手，笑着说：“先生能来秦国，真是秦国之幸啊！寡人久闻先生精通戎族之事，还望先生能为寡人出谋划策，帮助秦国征服戎族。”由余深受感动，当即表示愿意为秦穆公效力。他向秦穆公详细介绍了戎族的兵力部署、地理环境和风俗习惯，并提出了征服戎族的计策。
公元前623年（秦穆公三十七年），秦穆公按照由余的计策，派孟明视率领秦军，兵分几路，向戎族发起进攻。秦军将士早已做好了充分的准备，他们按照由余提供的路线，绕过戎族的重兵把守之地，直捣戎王的都城。戎王此时还在宫中与美女饮酒作乐，得知秦军来袭的消息后，顿时惊慌失措，仓促组织军队抵抗。但戎军早已失去了往日的战斗力，面对秦军的猛攻，很快便溃不成军。最终，戎王被秦军生擒活捉，戎族的都城也被秦军攻占。
周边的十二个戎国得知戎王被俘的消息后，皆大惊失色。他们深知秦国的强大，若继续抵抗，必遭灭国之灾，于是纷纷派使者前往秦国，表示愿意归附。秦穆公大喜，接受了十二个戎国的归附，将秦国的疆域向西扩展了千里，从此称霸西戎。
周襄王得知秦穆公称霸西戎的消息后，极为赞赏，他派召公过带着金鼓、绸缎等珍贵的礼物，亲自前往秦国祝贺。召公过在雍城的大殿上，宣读了周襄王的诏书，封秦穆公为“西方诸侯之伯”，承认了他的霸主地位。秦穆公身穿朝服，接过诏书，心中充满了自豪——这是秦国自建国以来，第一次获得周天子的正式认可，也是秦国走向强盛的重要标志。
然而，称霸西戎并未让秦国从此高枕无忧。公元前621年（秦穆公三十九年）秋季，晋襄公为了报王官之战的仇，率领晋军再次攻打秦国。晋军此次来势汹汹，很快便包围了秦国的邧地和新城，秦国的边境告急。与此同时，南方的楚国也趁火打劫，派兵攻打秦国的盟国江国（今河南正阳西南）。江国国力弱小，根本无法抵挡楚军的进攻，很快便被楚国灭亡。
秦穆公得知江国灭亡的消息后，悲痛万分。他身着素服，移居到宫殿的侧室居住，每天只吃一餐，还撤除了宫中的音乐。大臣们见秦穆公如此悲伤，纷纷前来劝谏：“君上，江国虽与我国结盟，但楚国势大，我国难以救援，还望君上保重身体，勿要过度悲伤。”秦穆公却摇了摇头，语气沉重地说：“江国与秦国世代友好，如今被楚国灭亡，寡人却未能及时救援，这是寡人的过错啊！寡人这样做，是为了鞭策自己，提醒自己要更加努力地治理国家，让秦国变得更加强大，不再让盟国遭受这样的命运。”
就在这一年的秋季，秦穆公走完了他传奇的一生，享年六十九岁。他去世后，秦国百姓纷纷涌上街头，为他哀悼，哭声传遍了整个雍城。秦穆公的葬礼极为隆重，陪葬的人数多达一百七十七人，其中包括秦国的良臣子舆奄息、子舆仲行、子舆针虎。这三位贤臣深受百姓爱戴，他们的陪葬让秦国人悲痛不已。百姓们怀着无尽的哀思，创作了《黄鸟》一诗，诗中写道：“交交黄鸟，止于棘。谁从穆公？子车奄息。维此奄息，百夫之特。临其穴，惴惴其栗。彼苍者天，歼我良人！如可赎兮，人百其身！”这首诗不仅表达了秦国人对三位贤臣的哀悼，也寄托了他们对秦穆公的怀念之情。
秦穆公的一生，有过失败的耻辱，也有过成功的辉煌。他知错能改，信任贤臣，最终带领秦国走出了崤山之败的阴影，称霸西戎，为秦国日后统一六国奠定了坚实的基础。他的故事，也成为了中国历史上一段不朽的传奇，被后人永远铭记。