“哦，是这样…那要是价格一直跌，不到期呢？”二婶追问。
“二婶，这些债券最长的也就两年到期。到期时，公司必须按100元面值+利息赎回。只要公司不倒闭，这个钱是必须还的。我们选的这些公司，都是大公司，国家电网、大银行这种，倒闭的可能性几乎为零。而且，价格越跌，我们后面买的成本越低，整体收益率反而可能更高。当然，我们不会让它一直跌，如果某只债券因为自身原因（比如公司出问题）跌得比较多，我们会按纪律止损，但这种情况概率极低。”古民耐心解释。
“我看小民选的这些公司，都挺稳的。”二叔发话了，他显然仔细看了持仓列表，“浮亏十几块钱，正常波动。这才一个星期，看不出什么。按计划做吧。”
“小民辛苦了，账目很清晰。”古民父亲表态支持。
姑姑也发了个“收到，明白”的表情。
首周的微小浮亏风波，在古民及时、透明的解释下平息。这也让他意识到，即使风险极低，沟通和投资者教育也必须持续、及时。他将周报格式固定下来，确保简单易懂，重点突出本金安全和到期收益逻辑。
第二周，他完成了剩余两万元的建仓，组合整体成本摊薄。市场略有反弹，周报显示，持仓市值升至50,120元，浮盈120元。看到绿色数字，群里气氛轻松了些。第三周、第四周，市场窄幅震荡，组合市值在50,050元至50,300元之间波动，每月目标收益（年化2-3%）的路径虽然缓慢，但方向是确定的。首月结束，基金现金管理部分持仓市值50,180元，浮盈180元。虽然不多，但重要的是，它证明了在严格控制下，获取微小正收益是可行的，且过程透明、可追踪。古民在月报中特别说明，这180元浮盈尚未扣除可能的交易费用（极低），且会随着时间推移和利息累积而逐渐体现。他预估，按当前持仓和利率，年化收益有望达到2.5%左右，基本能覆盖基金每年的利息支出（2100元）。这意味着，古婷每月还款中的一部分，可以直接用于冲抵本金，而不是被利息消耗。这是一个积极的开始。
【战线二：五年之约——古婷的还款模拟与压力测试】
与此同时，古民为古婷制作了一份详细的《五年还款计划模拟与压力测试表》。这份表格，将冰冷的数字转化为可视化的路径和预警。
基础情景（按协议执行）：
• 基金本金：P0 = 105,000元
• 约定年利率：r = 2%
• 古婷每月还款：M = 3,500元
• 基金每月必要支出（大伯家）：E ≈ 3,000元（预估，据实报销）
• 基金每月净现金流入：ΔC = M - E ≈ 500元（用于偿还本金或应对突发）
模拟一：仅支付最低还款，不考虑基金收益
1. 利息计算：每年利息 I = P * r。随着本金减少，利息逐年递减。
2. 还款构成：每月3500元中，一部分支付当期产生利息，剩余部分偿还本金。
3. 模拟结果：在忽略基金投资收益、且每月净现金流入500元全部用于还本的前提下，通过财务计算（古民用Excel做了分期摊还表）：
◦ 还清全部本金105,000元，需要约34个月（不到3年）。
◦ 总利息支出约为3,300元。
◦ 还清本息总额约108,300元。
◦ 但，这是理想情况，假设没有意外支出，且每月净流入500元稳定。实际上，大伯家医疗、生活可能有额外开销，会消耗本金，延长还款期。
模拟二：考虑基金现金管理收益（年化2.5%），并每月将500元净流入用于还本
• 基金投资收益可大致覆盖利息支出（甚至略有盈余），因此每月还款可视为几乎全部用于冲抵本金。
• 在此情景下，还清105,000元本金仅需约30个月（2.5年）。
• 总利息支出被基金收益覆盖，古婷实际偿还的利息极低。
模拟三：古婷成功实施“每月三千羊毛计划”，每月额外增收1500元，并全部用于加速还款
• 每月总还款额变为：3500（协议最低）+ 1500（额外） = 5000元。
• 扣
第188章 覆盖利息与五年之约-->>(第2/3页)，请点击下一页继续阅读。