脆弱、最经不起风吹草动的那一截。
现在，一个月过去了。
陆阳的目光落在费率那一栏上。建仓时，几笔合约的平均费率是165个BPS，也就是1.65%。
而昨天收盘时，市场对同类CDS合约的报价已经涨到了300个BPS，足足涨了135个基点。
他盯着这组数字看了几秒，脑子里快速过了一遍。
这件事的计算逻辑，比表面上看起来要复杂一些。
如果说陆阳这边建立了名义本金300亿美元的CDS合约，费率全部按165个BPS签约，那么他每年需要支付的保费就是300亿乘以1.65%，也就是4.95亿美元。
这些合约都是五年期的，如果费率不变，五年下来总保费支出就是24.75亿美元。
这笔钱是硬性成本，如果市场风平浪静，次贷市场没有崩盘，他这二十多亿美元就等于是打了水漂，白白付给投行，一分钱的回报都拿不回来。
当然，保费是按年分期支付的，目前陆阳也只是付了第一年的费用，还没有到一次性掏二十多亿的地步。
但现在，关键的变化来了。
市场对同类CDS合约的报价，已经从165个BPS跳到了300个BPS。
这意味着什么？
意味着如果现在有人想和陆阳一样，去买一份同样规模、同样底层资产的CDS合约，他每年要支付的保费就从4.95亿美元涨到了9亿美元。
五年下来，持有成本从24.75亿美元涨到了45亿美元。
这中间差出来的20.25亿美元，就是陆阳手里这份合约的账面利润。
才一个月。
陆阳脸上浮起
第901章 十二月收益（一）-->>(第2/3页)，请点击下一页继续阅读。