能，乃专力越南以窥中国，数年以后，经营稍定，以诸夷数十万与我从教之民，乃外并起，分两路以寇滇、粤，别以舟师扰我海疆，入我长江，江楚教民从焉，不审何以御之？
夫敌国并立，无日不训讨军实而虞敌之至也。迩者德法之争，十三日失和，十七日徳以兵二十四万渡礼吴河而压法境矣。兵势之速如此，而我兵不素练，器不素备，急乃徐购募以应之，虽使廉颇、韩信为将，庸有幸乎？
又美人逐我华工，英属澳大利亚随之，将来南洋诸岛纷纷效尤，我民出洋者千数百万，中国漏于洋货久矣，稍借此补其尾闾，若不保护，还无所业，必为盗贼，金田之役，将复起矣！
昔甲申之事，法仅以一、二舟师惊我海疆，我沿海设防，我沿海设防，内外震动。皇太后、皇上宵旰忧劳，召问诸臣，一无所措，乃彷徨募兵购炮，所费数千万计，而安南坐失矣。
且是时犹有左宗棠、彭玉麟、杨岳斌、鲍超、冯子材、曾国荃、岑毓英、刘锦棠、王徳榜等，皆知兵宿将，布列边外，其余偏裨亦多百战之余，然已兵威不振，人心畏怯如是。
今则二三宿将重臣渐皆凋谢，其余旧将皆已耄老，数年后率已尽，即偏裨之曾列戎行者亦寡，而强邻四逼于外，教民蓄乱于内，一旦有变，其何以支？
我既弱极，则徳、奥、意、丹、葡、倭诸国亦狡焉思逞，累卵之危，岂有过此，臣所为日夜忧惧也。
窃观内外人情，皆酣嬉偷惰，苟安旦夕，上下拱手，游宴从容，事无大小，无一能举。有心者叹息而无所为计，无耻者嗜利而借以营私，大厦将倾而处堂为安，积火将然而寝薪为乐，所谓安其危而利其灾者。
譬彼病痿，卧不能起，事手麻木，举动不属。非徒痿业，又感风痰，百窍迷塞，内溃外入，朝不保夕，此臣所谓百脉败溃，病入骨髓，却望而大忧者也。
今兵则水陆不练，则则公私匮竭，官不择才而上且鬻官，学不教士而下患无学，此数者，人皆忧之痛恨焉，而未以为大忧者也。